나에게 맞는 퇴직연금은? TDF와 디딤펀드 비교 분석

퇴직연금 상품을 선택할 때 TDF(타깃데이트펀드)와 디딤펀드는 많은 분들이 고민하는 대표적인 옵션이에요. 두 상품 모두 장기적으로 안정적인 자산 운용을 돕는다는 공통점이 있지만, 그 운용 방식에는 차이가 있어요. 이번 글에서는 TDF와 디딤펀드가 무엇인지, 그리고 각각의 장단점이 무엇인지 비교해 볼게요.

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TDF vs 디딤펀드

 

TDF(타깃데이트펀드)란?

TDF는 이름에서 알 수 있듯이 목표 은퇴 시점에 맞춰 자산 비중을 자동으로 조정해 주는 펀드예요. 처음에는 주식 비중을 높게 두어 공격적으로 투자하다가, 은퇴 시점이 가까워질수록 주식 비중을 줄이고 채권 비중을 늘려 안정성을 추구해요. 이렇게 자동으로 자산 배분을 해주니, 별도의 관리 없이도 장기적인 투자에 적합한 상품이라고 할 수 있어요.

TDF를 선택할 때는 펀드 이름에 포함된 연도(예: 2045, 2055 등)를 확인하면 되는데, 이는 예상 은퇴 시점을 기준으로 설정된 거예요. 예를 들어 2045 TDF라면 2045년에 은퇴를 목표로 설정된 상품이죠. TDF의 가장 큰 장점은 '글라이드패스'라는 자산배분 곡선을 따라 자산 비중을 알아서 조정해 주기 때문에 투자자가 직접 손을 많이 대지 않아도 된다는 점이에요.

글라이드 패스
보통 '비행기가 착륙할 때 그리는 경로'를 의미하는 단어로 TDF에서 생애 주기에 맞춘 자산배분곡선을 의미해요.

 

디딤펀드란?

디딤펀드는 2023년에 새로 출시된 퇴직연금 전용 펀드로, TDF와 비슷하게 주식, 채권 등 여러 자산에 분산 투자하는 자산배분형 펀드예요. 하지만 TDF와 달리 디딤펀드는 투자 기간 동안 자산 배분 비율이 크게 변화하지 않아요. 주식과 채권 비중을 비교적 일정하게 유지하면서, 시장 상황에 맞춰 자산을 리밸런싱 하는 방식을 택하죠. 이러한 방식으로 일정한 위험 수준을 유지하려고 노력하는 점에서 '밸런스드 펀드(balanced fund)'라고도 불려요.

디딤펀드는 여러 운용사가 함께 사용하는 브랜드인데, 각 운용사마다 운용 전략이 조금씩 달라요. 일부 펀드는 ESG(환경, 사회, 지배구조) 요소를 고려한 투자나 빅테크 기업 중심의 자산 배분을 내세우기도 하고, 상장지수펀드(ETF)를 포함한 다양한 투자 전략을 사용하는 펀드도 있어요.

 

TDF 디딤펀드 장단점 비교

TDF와 디딤펀드의 장단점을 비교하면 다음 표와 같아요.

구분	TDF	디딤펀드
자산배분	시간이 지남에 따라 자동 조절	일정한 범위 내에서 유지
장점	은퇴시점에 맞춰 안정적인 투자 가능, 관리가 편리	꾸준한 위험 관리 가능, 다양한 투자 스타일 선택 가능
단점	개인의 투자 성향을 반영하기 어려울 수 있음. 시장 상황에 따라 수익률 변동이 클 수 있음	수익률이 TDF보다 낮을 수 있음. 펀드별 특징을 꼼꼼히 확인해야 함.

 

TDF는 투자에 신경 쓸 필요 없이 은퇴시점에 맞춰 안정적인 투자 관리가 되는 반면, 개인 투자 성향이 반영되기 어려워 적극투자성향을 가진 투자자에게는 적합하지 않아요.

 

어떤 펀드를 선택해야 할까?

TDF와 디딤펀드, 어떤 펀드를 선택해야 할지 고민이 될 수 있어요. 어떤 펀드가 더 좋다고 단정하기는 어렵지만, 자신의 투자 성향과 목표에 따라 선택하는 것이 중요해요.

• TDF가 적합한 경우:
  • 은퇴 시점을 정하고, 안정적인 노후 준비를 원하는 경우
  • 투자에 대한 경험이 부족하고, 전문가의 도움을 받고 싶은 경우
  • 복잡한 투자 관리를 원하지 않는 경우
• 디딤펀드가 적합한 경우:
  • 꾸준히 위험을 관리하면서 투자하고 싶은 경우
  • 다양한 투자 스타일을 경험하고 싶은 경우
  • 시장 상황에 따라 적극적으로 투자하고 싶은 경우

 

마치며...

TDF와 디딤펀드는 모두 노후 준비를 위한 좋은 선택지예요. 어떤 펀드를 선택하든 중요한 것은 장기적인 관점에서 꾸준히 투자하는 것이에요. 어떤 펀드를 선택할지 어렵다면 전문가와 상담하여 자신에게 맞는 펀드를 선택하고, 정기적으로 투자 현황을 점검하는 것이 좋은 투자 방법이에요.

 

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