와이랩 상장(최소 O O% 이익은 가능할 듯)

와이랩 상장

 

와이랩 상장일(7월 20일)이 다가왔다. 와이랩에 대한 기본 회사정보와 그동안 기업공개 절차 및 결과에 대해 이야기하고, 상장일 주가 흐름에 대한 긍정적인 부분과 부정적인 부분에 대해 이야기해 본다.

 

 

와이랩 회사 정보

와이랩은 웹툰 제작 밸류체인을 수직적으로 통합한 업계 최초의 스튜디오형 제작사다. 웹툰 작가 또는 전문인력의 교육, 스토리 제작, 아트 제작 및 해외 진출을 위한 현지화까지 웹툰 제작/유통에 관련된 모든 요소를 내재화 및 통합하고 있다. 와이랩은 공모로 확보한 자금은 웹툰 및 영상 제작 확대에 사용할 예정이다.

와이랩은 작년까지 영업손실을 기록 중이지만 매출액은 매년 증가하고 있고 영업손실 또한 손실액이 점점 줄어드는 긍정적인 실적을 기록 중에 있다.

 

공모 결과

공모 정보

(희망) 공모가격	7,000 원 ~ 8,000 원
(희망) 공모금액	210억 원 ~ 240억 원
공모주식수	3,000,000 주 전문투자자: 2,160,000 주 (72%) 우리사주조합: 90,000 주 (3%) 일반청약자: 750,000 주 (25%)
주관사	(주)한국투증권

 

 

기관 수요예측

• 단순 기관경쟁률: 1821.64:1
• 의무보유확약비율: 14.11%

가격	건수	건수비중	참여수량	참여수량비중
가격 미제시	17	0.88%	35,070,000 주	0.89%
10,000원 이상	1,735	89.34%	3,584,513,000 주	91.10%
9,000원 초과 10,000원 미만	127	6.54%	197,889,730 주	5.03%
9,000 원	35	1.80%	66,306,000 주	1.69%
8,000원 초과 9,000원 미만	2	0.10%	2,165,000 주	0.06%
8,000원	24	1.24%	44,479,000 주	1.13%
8,000원 미만	2	0.10%	4,320,000 주	0.11%
합계	1,942	100.00%	3,934,742,730 주	100.00%

 

1,821대 1의 높은 기관경쟁률을 보였으며(센서뷰보다 높은 경쟁률), 기관제시 가격이 공모가 상단인 8,000원을 초과하는 금액이 전체의 98% 이상을 차지하였다. 이에 따라 최종 공모가격이 공모가 상단보다 12.5% 높은 금액이 9,000원에 결정되었다.

 

청약 결과

7월 10일, 11일 양일간 진행된 와이랩의 청약 결과는 다음과 같다.

• 청약 증거금: 6.5조
• 균등배정 주식수: 1.04
• 비례경쟁률: 3,833:1
• 최종배정수량
  • 기관투자자: 2,160,000 주(72.0%)
  • 우리사주조합: 90,000 주(3.0%)
  • 일반투자자: 750,000 주(25.0%)
• 최종확약 정보: 기관수요예측보다 높은 확약비율 (최종확약: 39.95%)

확약 기간	합계
	수량	비중
6개월 확약	317,847	14.72
3개월 확약	242,885	11.24
1개월 확약	170,300	7.88
15일 확약	131,951	6.11
미확약	1,297,017	60.05
계	2,160,000	100.00

 

 

주식매수청구권, 전환사채 출회 여부

• 주식매수선택권: 상장 직후 행사될 수 있는 주식매수청구권은 약 58만 주가 해당되며 이는 전체 주식 수의 4.61%를 차지한다.
• 상장 이후 출회될 수 있는 전환사채 없음

 

상장일 주가흐름 예상

유통가능물량 확인

와이랩의 상장일 유통가능물량 비율은 다음과 같다.

주주 구성	유통가능 주식 수	지분율
기존 주주	3,030,937	19.14%
기관 투자자	1,297,017	8.2%
일반 투자자	750,000	4.73%
합계	5,077,954	32.07%

 

 

긍정적 요소

• 양호한 수요예측 결과, 최종 확약률 39%
• 상장일 당일 양호한 주가흐름을 보인 기존 공모주
• 6개월 환매청구권이 있어 투자손실 10%로 최소화 가능

 

부정적 요소

• '필에너지의 전환청구권 행사에 따른 필에너지 주가 폭락'과 같은 동일 절차를 밟지 않을까 하는 의구심
• 상장당일 매도 물량이 많아질 가능성 존재

 

마치며...

와이랩 또한 주식매수청구권의 행사 여부에 따른 영향을 어느 정도 받을 것으로 생각된다. 와이랩도 필에너지 사태의 영향으로 상장일 매도수요가 상당히 클 것으로 예상된다. 하지만 6개월 환매청구권이 있어 충분히 공모가를 상회한 가격으로 시초가를 형성할 것이며 아무리 보수적으로 잡아도 최소 50% 이상의 수익률은 기록해 줄 것으로 예상된다. 또한 금일 상장되는 센서뷰의 주가 흐름을 참조하는 것도 상장일 장 초반 대응에 많은 도움이 될 것으로 생각된다.

 

 

 

 

함께 읽으면 좋은 글

2023.07.14 - [경제/재테크] - 필에너지 상장, 따따블 가보자...
2023.06.28 - [경제/재테크] - 알멕 상장 - '따따블' 잭팟 터질까?
2023.06.14 - [경제/재테크] - 큐라티스 수익 가능하다! (큐라티스 상장)