커버드콜 ETF 투자 후기와 수익률 비교(연금계좌와 커버드콜)

커버드콜 전략은 주식을 매수하면서 해당 주식에 대한 옵션을 매도해 옵션 프리미엄 수익을 추구하는 전략으로 횡보장에서 수익을 좀 더 높일 수 있는 방법이에요. 이번 포스팅에서는 제가 투자한 커버드콜 ETF와 커버드콜 전략을 추구하지 않는 비슷한 유형의 ETF를 비교해 보고자 해요.

커버드콜 전략

지난번 포스팅에서 커버드콜 전략에 대해 설명하였고, 커버드콜의 장·단점에 대해서도 이야기해 보았어요. 다시 한번 정리하면 커버드콜 전략은 현물을 매수하면서 해당 현물에 대한 옵션을 매도해 옵션 프리미엄과 일정한 주식 매매 차익을 얻는 투자 전략이라고 이야기하였어요.

커버드콜 뜻과 장단점, 커버드콜ETF 투자 수익 후기

 

커버드콜 ETF와 배당

지난번 포스팅에서 커버드콜 ETF에 투자하고 있는 종목으로 KODEX 미국 S&P500 배당귀족커버드콜(합성 H) ETF에 대해 이야기하였어요.

지난 포스팅 후 제가 투자한 ETF가 정말 안 좋은 종목이 맞나?라는 생각을 계속해 보았고, 지난번 포스팅에서 고려하지 않았던 부분이 있다는 것을 파악했어요. 바로 배당이었죠. 어떤 커버드콜 ETF는 배당수익을 극대화하는 전략도 추구한다고 하여 그 부분에 대해 추가로 확인해 보았어요.

커버드콜 ETF 배당

KODEX 미국 S&P500 배당귀족커버드콜(합성 H) ETF의 배당은 위 버튼을 클릭해 확인해 볼 수 있어요. 해당 버튼을 눌러 홈페이지에서 분배금지급현황을 확인해 볼 수 있는데 2021년부터 제공된 배당금을 정리하면 다음과 같아요.

년도	1분기	2분기	3분기	4분기	합계
2021년	154	156	156	158	624
2022년	151	135	133	140	559
2023년	135	139	135	131	540

 

위 표를 정리하면서 느낀 점은 갈수록 배당이 줄어들고 있다는 점이에요. 2021년 주가가 상승해 8200원 대 이상의 주가를 형성하였지만 배당금은 점점 줄어들고 있어요. TIGER 미국 S&P500 배당귀족의 주가가 우상향을 기록하고 있는 반면 KODEX 미국 S&P500 배당귀족커버드콜(합성 H)은 주가도 하락했을 뿐 아니라 배당금도 줄어드는 결과를 가지고 왔어요. 

배당금은 줄어들고 있지만 약 6% 중반대의 배당금은 지급하고 있어 나쁘지만은 않은 것 같아요.

 

커버드콜 미적용 ETF의 배당금

그럼 커버드콜 전략을 적용하고 있지 않은 비슷한 유형의 TIGER 미국 S&P500 배당귀족 ETF의 배당금은 어떻게 될까?

TIGER ETF에 대한 기본 정보는 아래 버튼을 클릭해 확인할 수 있어요. 홈페이지에 나와있는 배당금 현황에 대해 정리하면 아래 표와 같아요.

년도	1분기	2분기	3분기	4분기	합계
2022년		30		70	100
2023년	52	66	52	50	220

 

TIGER 미국 S&P500 배당귀족 ETF의 경우 월 배당을 추구하고 있으며 작년 한 해 주당 220원의 배당금을 지급하였어요. 현재 주가가 11,000원 정도인 점을 감안하면 2%대 배당수익률을 기록 중이에요.

 

연금계좌와 커버드콜 ETF

저는 연금계좌에서 KODEX 미국 S&P500 배당귀족커버드콜(합성 H) ETF를 매수하고 있어요. 다들 아시겠지만 연금계좌는 투자 기간이 장기인만큼 이 점을 잘 고려해야 될 것 같아요. 주가가 우상향 한다는 점을 고려할 경우 커버드콜 전략을 추구하는 커버드콜 ETF는 주가의 상승분을 까먹는 결과를 초래하기 때문에 연금계좌에서의 커버드콜 ETF 매수는 좋은 방법이 아닌 것 같아요. 이는 KODEX 미국 S&P500 배당귀족커버드콜(합성 H)과 TIGER 미국 S&P500 배당귀족 ETF를 비교해 보아도 잘 알 수 있을 것 같아요.

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오늘은 지난번 커버드콜 관련 포스팅 이후 제가 투자했던 커버드콜 ETF 중 고려하지 않은 배당금(분배금)에 대한 부분을 확인해 보았어요. 지난번 포스팅에서도 같은 결론을 내었지만 장기간 투자해야 되는 연금계좌에서는 커버드콜 전략을 추구하는 ETF는 좋은 투자처는 아닌 것 같아요.

 

커버드콜 ETF 투자후기와 수익률 비교

 

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