빅텐츠 상장(공모가, 경쟁률, 수요예측 결과, 주가의 흐름 예측)

빅텐츠의 상장일(8월 17일)이 다가오고 있다. 빅텐츠에 대한 기본 회사정보와 그동안 기업공개 절차 및 결과에 대해 이야기하고, 상장일 주가 흐름에 대한 긍정적인 부분과 부정적인 부분에 대해 이야기해 보자.

 

 

빅텐츠 기업정보

◈ 우수한 기획능력과 제작노하우 보유 콘텐츠 제작기업

빅텐츠 로고

 

2003년 이김 프로덕션으로 시작한 빅토리콘텐츠는 우수한 기획능력과 제작노하우를 가진 콘텐츠 제작기업이다. 콘텐츠 산업은 요즘 가장 각광받고 있는 사업으로 다양한 효과를 창출할 수 있는 잠재력을 지닌, 성장률이 높은 고성장 산업으로 평가되고 있다. 빅텐츠는 20년 간의 드라마 제작 이력을 바탕으로 탁월한 콘텐츠 기획, 제작 역량을 보유하고 있다. 

빅텐츠의 매출은 2023년 1분기 기준 드라마 제작 63.73%, 음반 3.48%, 광고협찬 0.93%, 사용료 31.86%로 구성되어 있다. 재무 상태로 부채비율은 약 100%를 조금 넘는 상태이며 영업이익 및 당기순이익은 2022년 흑자전환하였다. 최근 글로벌 OTT는 전 세계적으로 그 시장을 확대하고 있는데 빅텐츠는 넷플릭스, 아마존 프라임, HBO MAX 등과 파트너십을 맺고 활발히 작품 제작 기획을 진행 중이라고 한다.

 

공모 결과

▣ 공모 정보

(희망) 공모가격	21,000 원 ~ 23,000 원
(희망) 공모금액	98억 원 ~ 108억 원
공모주식수	468,200 주 전문투자자: 351,150 주 (75%) 일반청약자: 117,050 주 (25%)
주관사	(주)NH투자증

 

 

▣ 기관 수요예측 결과

• 단순 기관경쟁률: 726:1
• 의무보유확약비율: 2.8% 

가격	건수	건수비중	참여수량	참여수량비중
가격 미제시	19	1.38%	5,549,000 주	2.16%
23,000원 이상	1,349	97.97%	249,372,000 주	97.13%
23,000원 미만	9	0.65%	1,829,000 주	0.71%
합계	1,377	100.00%	256,750,000 주	100.00%

 

기관의 허수성 청약금지의 첫 기업으로 726:1의 조금은 낮은 기관 경쟁률을 나타내고 있다.

 

▣ 공모청약 결과

8월 7일, 8일 양일간 진행된 빅텐츠의 청약 결과는 다음과 같다.

• 청약 증거금: 2천441억 원
• 균등배정 주식수: 1.51주
• 비례경쟁률: 362.65:1
• 최종배정수량
  • 기관투자자: 351,150 주(75.0%)
  • 일반투자자: 117,050 주(25.0%)
• 최종확약 정보: 기관수요예측보다 높지만 큰 의미 없는 확약비율 (최종확약: 12.17%)

확약 기간	합계
	수량	비중
3개월 확약	40,950	11.66
1개월 확약	1,680	0.48
15일 확약	110	0.03
미확약	308,410	87.83
계	351,150	100.00

 

  

 

▣ 주식매수청구권, 전환사채 출회 여부

• 상장 이후 출회될 수 있는 전환사채는 없다.
• 주식매수선택권도 없다.

 

 

 

상장일 주가흐름 예상

▣ 유통가능 물량 확인

빅텐츠의 상장일 유통가능물량 비율은 다음과 같다.

주주 구성	유통가능 주식 수	지분율
기존 주주	535,322	17.02%
기관 투자자	308,410	9.8%
일반 투자자	117,050	3.72%
합계	960,782	30.54%

 

기관 최종 확약을 고려했을 경우 상장일 유통 가능 물량은 30.54%로 유통 금액으로는 220억 정도이로, 코넥스 이전 상장 치고는 유통물량이 좋은 편이다.

 

 

▣ 긍정적 요소

• 양호한 유통물량과 유통금액
• 단독상장
• 상장직후 나올 수 있는 전환사채 물량이나 스톡옵션 물량 없

 

▣ 부정적 요소

• 저조한 수요예측 결과와 낮은 확약률
• 최근의 공모주 시장 분위기
• 기존주주 평단가가 공모가 대비 낮은 수준(평단가 12,000원 수준)
• 코넥스 이전상장으로 그동안 이런 유형은 기관 수요예측 결과가 좋지 않으면 좋은 결과가 나오지 않았음

 

 

마치며...

◈ 애매하다.

빅텐츠의 긍정적, 부정적 요소를 확인해 보았다. 빅텐츠는 솔직히 주가가 어떻게 형성될지 예측하기가 쉽지 않다. 정말 애매한 수요예측 결과를 나타내는 상태라.. 단독 상장의 이점으로 공모가 보다 높을 가능성이 약간 더 높을 것이라 예상해 보지만 기존주주의 평단가가 공모가의 거의 절반 수준인 지라 어떤 결과를 나타낼지 예측이 힘들다.

 

 

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