코츠테크놀로지 상장 (이 종목은 약간 기대가 된다.)

방산 관련 기업이라 불리는 코츠테크놀로지의 상장일(8월 10일)이 다가왔다. 코츠테크놀로지에 대한 기본 회사정보와 그동안 기업공개 절차 및 결과에 대해 이야기하고, 상장일 주가 흐름에 대한 긍정적인 부분과 부정적인 부분에 대해 이야기해 보자.

 

 

코츠테크놀로지 기업정보

◈ 방산 관련 기업

 

코츠테크놀로지는 1999년 설립한 컴퓨터 및 주변장치 제조업 전문 기업이다. 주요 제품으로는 싱글보드 컴퓨터(SBC), 군용 전시기 및 임베디드컴퓨터 등이 있다. 20년 이상의 업력을 자랑하는 회사로 방산 기업인 (주)LIG넥스원, (주)한화에어로스페이스 등의 협력 업체로 등록되어 관련 제품 납품하고 있다.

작년 매출은 420억 정도이고 매출액증가율은 31.2%를 보이고 있다.

 

공모 결과

▣ 공모 정보

(희망) 공모가격	10,000 원 ~ 11,500 원
(희망) 공모금액	100억 원 ~ 115억 원
공모주식수	1,000,000 주 전문투자자: 660,500 주 (66%) 우리사주조합: 90,000 (9%) 일반청약자: 250,000 주 (25%)
주관사	(주)한국투자증권, (주)하이투자증권

 

 

▣ 기관 수요예측 결과

• 단순 기관경쟁률: 1836:1
• 의무보유확약비율: 17.3% 

가격	건수	건수비중	참여수량	참여수량비중
가격 미제시	39	2.04%	24,663,000 주	2.03%
14,000원 초과	885	46.24%	568,011,000 주	46.86%
14,000원	629	32.86%	407,297,000 주	33.60%
13,000원 이상 14,000원 미만	332	17.35%	195,552,000 주	16.13%
13,000원 미만	29	1.52%	16,641,390 주	1.37%
합계	1,082	100.00%	1,212,164,390 주	100.00%

 

1836:1의 양호한 기관경쟁률을 나타내었다. 공모가 밴드 상단가 보다 높은 13,000원 이상을 써낸 건수가 98.48%를 차지하여 공모가는 13,000원으로 결정되었다. 요즘 분위기는 공모가 밴드 상단가 보다 높게 써내는 것이 일종의 유행이 되어 버린 듯하다. 차갑게 식어버린 IPO 시장의 분위기를 반영한다면 기관 수요예측부터 적정 가격을 제시하는 기관이 많아져야 할 것 같다.

2023.08.08 - [경제/재테크] - 공모가 밑돈 파두... IPO 시장 거품 빠질까?

 

▣ 청약 결과

8월 1일, 2일 양일간 진행된 코츠테크놀로지의 청약 결과는 다음과 같다.

• 청약 증거금: 2조 6,600억 원
• 균등배정 주식수: 0.44주
• 비례경쟁률: 3,364:1
• 최종배정수량
  • 기관투자자: 674,349 주(67.0%)
  • 우리 사주조합: 75,651 주(8.0%)
  • 일반투자자: 250,000 주(25.0%)
• 최종확약 정보: 기관수요예측보다 높은 확약비율 (최종확약: 50.91%)

확약 기간	합계
	수량	비중
6개월 확약	109,693	16.27
3개월 확약	201,649	29.90
1개월 확약	31,717	4.70
15일 확약	264	0.04
미확약	331,026	49.09
계	674,349	100.00

※ 우리사주 배정 미달 발생

 

 

▣ 주식매수청구권, 전환사채 출회 여부

• 상장 이후 출회될 수 있는 전환사채는 없다.
• 주식매수선택권도 2024년 7월부터 행사가능한 물량만 존재한다.

 

 

 

상장일 주가흐름 예상

▣ 유통가능 물량 확인

코츠테크놀로지지의 상장일 유통가능물량 비율은 다음과 같다.

주주 구성	유통가능 주식 수	지분율
기존 주주	822,200	16.18%
기관 투자자	331,026	6.51%
일반 투자자	250,000	4.92%
합계	1,403,226	27.61%

 

기관 최종 확약을 고려했을 경우 상장일 유통 가능 물량은 27.61%로 유통 금액으로는 182억 정도로 유통물량은 아주 괜찮은 상황이다.

 

 

▣ 긍정적 요소

• 아주 괜찮은 유통물량. 소형급 시총
• 양호한 수요예측 결과, 확약률 51%

 

▣ 부정적 요소

• 최근의 공모주 시장 분위기
• 다른 공모주들과 동시상장

 

 

마치며...

◈ 공모가 이상의 시초가는 가능할 듯

 

요즘 공모시장의 분위기가 워낙 좋지 않아서 흐름을 예측하기가 힘들다. 더구나 코츠테크놀로지가 상장하는 날은 4개의 종목이 상장되기 때문에 더더욱 그렇다. 아마 스팩 2 종목의 방향에 따라 코츠테크놀로지도 큰 영향을 받을 것으로 예상된다. 하지만 코츠테크놀로지는 50%를 넘는 확약률과 양호한 유통물량으로 수익을 줄 수 있을 것으로 예상된다.

 

 

 

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코츠테크놀로지 상