채권투자를 위해 반드시 알아야 할 사항이 금리에 따른 채권 가격의 관계에 대해 설명하고, 다양한 채권투자방법에 대해 설명한다. 또한, 중개형 ISA계좌를 이용한 채권투자 시 장점에 대해 설명하고 중개형 ISA계좌를 이용한 채권투자 전략에 대해 간단히 설명한다.
채권 금리 관계
채권이란
채권이란 정부, 지방자치단체, 공공기관, 특수법인, 상법상 주식회사가 비교적 장기간 사용할 수 있는 자금을 불특정 다수로부터 대량으로 조달하기 위해 발행하는 유가증권입니다.
채권은 정부, 공공기관, 금융기관 및 신용도가 우수한 주식회사가 자금조달을 위해 발행하는 일종의 차용증서
from. 대신증권
내 블로그에서도 채권에 관련해서는 여러 번 포스팅을 하였으며, 채권에 대한 장점 및 주식과의 차이점에 대해서는 아래 글을 참고해 보세요.
채권 금리 관계
채권 금리와 채권 가격은 아래와 같이 반비례의 관계인데, 이 부분은 아주 중요하니 꼭 이해하세요.
채권 금리와 채권 가격은 반비례
- 금리가 상승하면 채권 가격은 하락
- 금리가 하락하면 채권 가격은 상승
그러면, 왜 채권 금리와 채권 가격은 반비례 관계일까요?
예를 들어 금리가 상승했다고 가정해 봅시다. 금리가 상승했기 때문에 과거에 발행된 채권에 비해 현재 발행되는 채권 및 예금의 금리가 상대적으로 높습니다. 즉, 과거에 발행된 채권은 상대적으로 금리가 낮기 때문에 해당 채권의 인기는 하락하게 됩니다. 따라서, 과거에 발행된 채권의 가격은 하락하게 됩니다.
채권 투자 방법
채권 투자 방법에는 어떤 것들이 있을까요?
채권은 크게 증권사를 통해 채권을 직접 매매하는 방법, 채권 ETF를 매매하는 방법, 채권펀드에 가입해 투자하는 방법으로 나눌 수 있어요. 3가지 방법에 대해 하나하나 이야기해 봅시다..!
채권펀드 투자
예전에는 채권펀드를 이용한 채권 투자도 많이 하였어요. 하지만 펀드의 경우 운용보수와 같은 수수료가 부과되는 단점이 있어요. 그리고 요즘은 펀드투자의 붐이 많이 죽었기 때문에 채권펀드 투자는 그렇게 추천하는 방법은 아니에요.
채권 ETF 투자
채권 ETF 투자는 주식의 ETF 상품처럼 여러 종류의 채권에 투자하는 ETF 상품을 매매하는 방법이에요.
채권 ETF 투자의 장단점은 어떻게 될까요?
채권 ETF 투자의 장점은 개별채권보다 매매가 쉽다는 점이에요. 개별 채권 투자에서 이야기하겠지만, 금리가 높은 회사채와 같은 개별 채권의 경우 장내 채권을 통한 매매의 경우 매매를 체결하기가 쉽지 않아요. 거래량이 많지 않기 때문이죠. 하지만 채권 ETF는 개별 채권보다는 거래량이 많기 때문에 매매가 유리해요.
채권 ETF 투자의 단점은 세금이에요. 채권 ETF의 경우 매매차익에 대해서도 15.4%의 배당소득세가 부과되기 때문에 개별채권 매매에 비해 세금이 상대적으로 커요. 참고로, 개별채권의 경우 매매차익에 대한 배당소득세가 없어요.
채권 직접투자
채권 직접투자는 개인이 채권을 선정하고 직접 HTS 등을 통해 매매하는 방법이에요.
채권 직접투자를 설명하기에 앞서 우선 장내채권과 장외채권에 대해 이해할 필요가 있어요. 링크를 클릭하면 장내채권, 장외채권을 이해할 수 있으며 그 차이는 결국, 한국증권선물거래소가 개설한 시장에서의 매매여부예요
앞에서, 설명하였지만 장내채권은 체결이 쉽지 않지만, 보통 장외채권보다는 수익률이 더 좋은 것 같아요. 다만 장내채권은 수수료가 발생하는 단점이 있어요. 하지만, 금리 변화에 따라 채권을 만기에 매도할 수도 있는 등 좀 더 좋은 방법인 것 같아요.
장외채권은 수수료가 발생하지 않고 단지 증권사로부터 채권을 매수하는 것으로 증권사마다 다양한 채권이 있기 때문에 거래하는 모든 증권사 MTS나 홈페이지를 이용해 매수 가능한 상품을 확인 후 거래하길 추천드려요.
ISA계좌를 이용한 채권투자 추천
그럼 채권투자를 결정했다면 어떻게 하는 것이 좋을까요?
저는 ISA계좌를 이용한 채권투자를 추천해요. 증권사의 중개형 ISA 계좌를 이용할 경우 ISA 계좌에서 장내채권 및 장외채권의 매매가 가능해요.
ISA 계좌를 이용한 채권투자의 경우 채권 이자에 대한 수수료가 발생되지 않기 때문에 수익률을 극대화할 수 있는 장점이 있어요. 또한, 채권은 주식에 비해 안전한 상품이기 때문에 금리 변화를 잘 이용할 경우 신탁형 ISA와 같이 은행 예금에 투자하는 상품보다는 더 높은 수익률을 기대할 수 있어요.
채권투자 시 채권수수료 비교도 필수
채권투자를 할 경우 증권사별 채권매매 수수료 확인도 중요하다. 참고로 앞에서 설명한 바와 같이 장내채권 매매에만 채권수수료가 부과된다. 따라서 장외채권만 투자할 계획이라면 채권수수료는 무시해도 된다.
증권사 별 채권 투자 수수료 비교와 채권 투자 장단점
고금리의 종착지가 보이면서 채권 투자가 활발한 상황이다. 오늘은 채권 투자의 장단점과 채권 투자 시 고려할 사항, 그리고 각 증권사별 채권 거래 수수료를 비교해 보고자 한다. 채권이란? 채
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채권과 금리의 관계, 채권투자방법에 대해 알아보았어요. 본문에서는 3종류의 채권투자방법에 대해 이야기하였으며 개인적으로, ISA 계좌를 이용한 채권투자를 가장 추천해요. 저 또한 ISA 계좌를 이용해 채권투자를 하고 있어요.
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